Estratégia de negociação em escala

Investimento de cinco minutos: a estratégia de pior negociação do mundo.

O comércio de escala pode ser aplicado a uma ação única, ou a um portfólio de ações com resultados igualmente desastrosos.

Valor Investido Esta Compra.

As ações compraram esta compra.

Acções acumuladas de propriedade.

Valor acumulado das ações.

O comerciante da escala espera aproveitar, por exemplo, a venda de ações adquiridas em 32 em um aumento subseqüente para 40, qualquer ação comprada em 20,5 seria vendida em 25 5/8, e assim até o estoque avança para 60, em O que indica que o comerciante da escala vende a última das suas ações - as compradas aos 50.

- É simples e não subjetivo.

- Pode gerar muitos ganhos pequenos em condições de mercado agitado.

Quando aplicados a uma carteira de ações, os estoques que mais pioram o maior capital à medida que mais e mais compras são feitas enquanto declina. Todo o capital é alocado automaticamente às ações mais desfavoráveis ​​da carteira enquanto as melhores ações são vendidas. O resultado é, na melhor das hipóteses, um desastroso desempenho inferior ao mercado ou, no pior, uma perda total de capital. Se um comerciante de escala usa margem (empresta dinheiro do corretor para comprar ainda mais ações), o comerciante pode, nas condições corretas, encontrar uma maneira criativa de perder ainda mais dinheiro do que ele. O maior problema é que o comércio de escala reduz os ganhos do comerciante e permite que suas perdas sejam executadas, exatamente o oposto do que deseja fazer.

Eventualmente, todos os que praticam negociação em escala encontram um estoque que declina precipitadamente e depois quebra-se. As perdas de tal ocorrência são enormes. Houve uma série de empresas aparentemente rock-solidas ao longo dos anos que acabaram no tribunal de falências.

Obviamente, a negociação em escala não é uma estratégia a seguir a menos que você queira garantir-se retornos de qualidade inferior salpicados com um desastre financeiro ocasional.

Estratégias avançadas de escala para comerciantes de curto prazo.

Como os comerciantes de curto prazo podem adicionar uma vantagem de até 10% para a taxa de ganhos por comércio?

A bolsa de câmbio da taxa de câmbio H (taxa de câmbio) é uma estratégia quantificada de compra da Etf s depois de terem recuado e vendido após ter recuperado o preço. Mais de 100 Etf s foram testados desde o início. Os resultados dos testes mostraram que a compra de Etf s depois de terem recuado e se sobreviver resultou em estratégias de comércio de alto padrão Etf que estavam corretas mais de 75% do tempo.

Esses testes incluíram todos os Etfs mais comercializados do Standard & amp; Poor & rsquo; s 500 Spdrs Etf (Spy) para o país Etf s como o iShares Ftse / Xinhua China 25 Etf (Fxi) para o setor Etf s como o Financial Select Sector Spdrs Etf (Xlf) desde o início. No caso do Spy, isso significava incluir dados que datam de 1993.

A Figura 1 consiste nos resultados de desempenho para o Spy desde o início até 31 de dezembro de 2008, em três das sete estratégias de negociação de Etf de alta probabilidade que fazem parte das sete estratégias de negociação recentemente publicadas em Larry Connors & rsquo; livro, High Probability Etf Trading (veja sidebar & ldquo; Etf Trading Strategies & rdquo;). Esses resultados com o Spy foram consistentes com os outros testados pelo Etf's. Eu uso o Spy aqui por causa da simplicidade e por causa do Spy e os dados mais extensos dos quais desenhar.

FIGURA 1: RESULTADOS DE DESEMPENHO PARA ESPAÇOS DESDE INICIADO NO 31 DE DEZEMBRO DE 2008.

A Figura 2 envolve exatamente as mesmas estratégias, mas com uma torção. Esse toque é uma vantagem: escalando.

FIGURA 2: resultados de desempenho usando estratégias de dimensionamento.

A solução em escala.

A única diferença entre as estratégias na Figura 1 e suas contrapartes na Figura 2 é que as estratégias na Figura 2 tudo usado & ldquo; agressive & rdquo; variações na estratégia básica de alta probabilidade de Etf. Essa variação exigiu a escala com uma segunda unidade (uma segunda unidade longa nestes casos de negociações longas) se o mercado se movesse mais baixo depois que a posição inicial foi tomada.

. Continuação na edição de fevereiro de Technical Analysis of Stocks & amp; Commodities.

Extraído de um artigo publicado originalmente na edição de fevereiro de 2010 de.

Análise Técnica de Stocks & amp; Revista Commodities. Todos os direitos reservados.

Investimento de cinco minutos: a estratégia de escala inversa.

Para começar, pensemos em um portfólio de dez ações realizadas ao longo de um período de tempo, digamos, cinco anos. Por enquanto, não nos preocupemos com quais ações estão no portfólio. A única coisa que sabemos sobre o portfólio é que ele é composto por dez ações. Agora, deixe-me fazer a pergunta, "o que podemos prever sobre o portfólio de cinco anos a partir de agora?" Em outras palavras, o que é certo acontecer nos próximos cinco anos?

O que precisamos, então, é desenvolver um sistema que realizará essa alocação de capital para nossas ações mais fortes e de melhor desempenho. Como se verifica, podemos fazer isso simplesmente revendo a abordagem de troca de escala aprendida no último capítulo. Então, em outras palavras, adicionamos montantes em dólares iguais às nossas posições de ações à medida que avançam no preço, ao invés de quando se movem para baixo no preço. Isto é o que eu chamo de Estratégia Reverse Scale. No resto deste capítulo, você verá como as matemáticas desta abordagem funcionam muito a nosso favor.

Se você seguiu o exemplo da Escala de Negociação, conforme apresentado no último capítulo, você viu como, não importa o que acontecesse, a fraca estratégia do comerciante da escala alocou gradualmente a maior parte de seu capital para as ações com pior desempenho, com uma grande perda sendo o resultado inevitável. Como uma bola de neve que rola em declive, a tendência de um estoque decrescente para continuar a diminuir, em combinação com as regras de negociação de negociação da escala exigiu que o comerciante pobre compre mais e mais, enquanto sua posição ganhou menos e menos. Uma vez que você realmente compreendeu quão tola é a estratégia de negociação em escala, torna-se muito mais fácil ver como é sábio seguir a Estratégia Reverse Scale. Para dar-lhe um sabor para as vantagens de adicionar a uma posição à medida que ele se move no preço, o seguinte é um breve contraste de Scale Trading versus Reverse Scale Strategy:

Reverse Scale Strategy.

Posições adicionadas apenas se o estoque declinar.

Posições adicionadas apenas se o estoque aumentar.

Seu custo médio por ação está sempre acima do preço de mercado atual após a segunda compra.

Seu custo médio por ação está sempre abaixo do preço de mercado atual após a segunda compra.

Sacrifica grandes ganhos de longo prazo para pequenos ganhos de curto prazo.

Sacrifica pequenos ganhos de curto prazo para obter grandes ganhos a longo prazo.

Potencial ilimitado de perda.

Potencial de ganho ilimitado.

Não faz nenhuma tentativa de reduzir as perdas. Adiciona-se a posições perdidas.

Corta perdas. Não aumenta as posições perdidas.

Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para problemas de pior desempenho.

Em um portfólio, aloca automaticamente a maioria do capital para questões de melhor desempenho.

O efeito Snowball.

Para ajudá-lo a visualizar o princípio da Reverse Scale Strategy, gostaria de oferecer a seguinte ilustração. Imagine que você está de pé no alto de uma grande colina. Você fez cinco bolas de neve, todas de tamanho igual, e você dá a cada um deles um empurrão igual para iniciá-las rolando para baixo. Uma das bolas de neve começa bem, mas não fica muito longe, pois atinge uma rocha que se escondia abaixo da superfície da neve, explodindo a bola de neve em smithereens. Outros dois ficam a meio caminho da colina, mas depois se afastaram porque se tornaram grandes e passaram a estar em uma parte da colina que não era tão íngreme como algumas outras áreas. Ainda outro torna um pouco mais do que esses dois, mas depois atinge uma área úmida e fica atolado. Uma das bolas de neve, no entanto, tem apenas o tipo certo de neve e uma inclinação íngreme agradável, e seu início rápido, momento e, depois de um tempo, o tamanho reduzido torna imparável. Vai várias vezes a distância de qualquer outra bola de neve.

Para saber como implementar a Estratégia Reverse Scale, vamos passar por um exemplo para uma única ação. Embora estejamos usando a Estratégia Reverse Scale em um portfólio de vários ou mais estoques, é muito mais fácil ilustrar o conceito usando apenas um estoque.

Acções acumuladas de propriedade.

Valor atual das ações.

Custo acumulado por ação.

Ponto de entrada inicial.

Ponto de decisão 1.

Ponto 2 da decisão.

Ponto de decisão 3.

Ponto de decisão 4.

* Uma vez que as ações só podem ser compradas em incrementos de um, este número nem sempre equivale a US $ 1.000 por cada compra, mas o custo do incremento mais próximo de uma ação que pode ser comprada com US $ 1.000.

Preço por ação.

Custo total de todas as compras: US $ 5.131.

Por causa de cobrir todas as bases no último exemplo, o que teria acontecido se o nosso estoque tivesse se tornado um perdedor em vez de um vencedor? Se, depois de assumir a nossa posição inicial em US $ 20 por ação, o estoque declinou para 13 1/4 ou menor (US $ 20 dividido por 1,5), teríamos vendido a posição inicial e começamos a procurar uma nova ação para começar de novo. Teríamos incorrido uma perda de US $ 337,50 mais duas comissões de US $ 25,00, por uma perda total de US $ 387,50. Então, iremos prospectando um novo estoque para negociar. Lembre-se, não queremos manter atirando para o mesmo estoque, uma vez que o nosso sistema foi superado.

Embora você possa ou não ficar impressionado com um lucro de US $ 3.619, tenha em mente que nunca nos expomos a uma perda de mais de US $ 400 ou mais neste comércio. Assim, o potencial de lucro aqui é ilimitado (limitado apenas pelo desempenho do estoque negociado), enquanto o potencial de perda é bastante limitado.

Como Escalar-In e Escalar-Fora dos Negócios.

Muitas estratégias bem sucedidas escalam e dimensionam posições. Nós devemos apenas adicionar ou parcialmente fechar posições vencedoras. Devemos colocar esses pedidos de escala em níveis-chave, não é difícil definir & ldquo; X & rdquo; quantidade de pips.

Passamos muito tempo enquanto os comerciantes descobrem o melhor momento para entrar e sair dos comércios, mas eu argumentaria que a forma como entramos nos negócios é tão importante. Hoje, olhamos para escalar e diminuir as posições, e como isso pode beneficiar sua estratégia comercial atual.

Por que os comerciantes escalam e expiram?

Há muitas razões pelas quais os comerciantes rentáveis ​​se transformam em uma posição ao longo do tempo. Razões mais avançadas incluem reduzir a quantidade de deslizamento recebida ao abrir um grande comércio ou esconder uma posição grande na qual você não quer que os outros conheçam. Mas, a razão mais importante para que os comerciantes escalem em um comércio é aumentar seus ganhos em um comércio que já começou a mostrar promessa.

É muito óbvio que os tamanhos comerciais maiores resultarão em maiores lucros quando o comércio se mover a nosso favor. Isso faz todo o sentido. Mas quando temos a capacidade de começar o nosso comércio com um tamanho de comércio menor e apenas adicionar a um comércio quando está ganhando, podemos começar nosso comércio arriscando um pouco e acabar com nosso comércio com a chance de fazer muito. Então, não só para fazer, aumentamos o nosso potencial de lucro, também podemos reduzir nosso risco começando com um comércio menor. Somente adicionando ao comércio depois de rentável.

Escalar o comércio é uma idéia semelhante à escala, mas em sentido inverso. Em vez de permitir que um comércio atingisse uma meta de lucro e fechasse toda a posição, em vez disso, fechamos parcialmente o comércio e deixamos o resto ter a oportunidade de avançar para um território lucrativo. Isso garante um lucro, mas também deixa a porta aberta para novos ganhos. Também é comum mover sua perda de parada para equilibrar ou além quando um alvo de lucro inicial é atingido. Dessa forma, a posição restante que você abriu é quase "livre de risco".

Qual tipo de comércio esse método pode ser usado?

Então, agora que entendemos os benefícios de escalar e reduzir os negócios, em que situações devemos considerá-lo? Bem, para iniciantes, devemos procurar apenas adicionar posições que estejam em território lucrativo. Não queremos tirar dinheiro depois de mal se o comércio já nos provar errado. É melhor cortar os perdedores curtos, para que não adicionemos combustível ao fogo.

Aprenda Forex: Não adicione para perder posições.

(Ron Jenkins / Fort Worth Star-Telegram)

Nós também queremos escalar as posições somente quando são lucrativos também. Não há nenhuma razão (além da esperança) para fechar parcialmente um comércio, uma vez que nos provou errado. Então, ao invés de estabelecer um único objetivo de lucro para todo o comércio, podemos definir 2 ou 3. Também é possível deixar uma parte do nosso comércio aberto sem um limite, e deixar um indicador ou uma parada final decidir quando deve ser fechadas.

Onde podemos adicionar ou partilhar parcialmente negócios?

Usar este método é realmente muito mais fácil do que muitos comerciantes tentam fazê-lo. A maneira como eu olho para escalar é da mesma maneira que eu gostaria de abrir uma única troca, mas localizando várias vezes onde a abertura de um comércio está garantida. Mantenha-se longe de configurar entradas "cegas" 50, 100 ou 200 pips de nossa entrada original. Queremos ter tanta razão para adicionar um comércio como fizemos quando inicialmente o abrimos.

Pegue a estratégia CCI simples abaixo, onde decidimos comprar uma compra quando o CCI cruzou acima de -100. Este é um comércio clássico que se encontrou em um alcance bastante apertado para os próximos 20-25 bares. Houve momentos em que o preço correu em nosso favor; mas nunca um movimento de preço definitivo que chamaria a atenção dos touros AUD / USD, até que o alcance fosse quebrado e o preço fosse fechado acima da resistência. Esta descoberta justificaria a compra do Aussie por direito próprio. Mas já que já tínhamos um comércio, podemos simplesmente adicionar ao nosso comércio existente.

Depois de adicionarmos a nossa posição, testemunhamos outro "topo" criando outro nível de resistência. Quando o AUD / USD quebrou este segundo nível de resistência, essa foi outra vez em que poderíamos adicionar a esse comércio. Portanto, não é nada difícil demais. Nós apenas procuramos oportunidades onde os negócios de compra se parecem bons e permitem que essas entradas se juntem ao nosso comércio existente.

Aprenda Forex: Adicionando a um Comércio AUD / USD usando Breaks de Linha de Resistência.

Quanto à ampliação, queremos usar o mesmo método que normalmente usamos para sair das negociações, mas escolha vários níveis que se enquadram nesse critério. Então, para o gráfico abaixo, podemos ver que nós compramos em um intervalo inicial de uma alta anterior. Então, buscamos lucro logo abaixo do próximo nível de resistência potencial e, em seguida, orientamos uma saída logo abaixo do nível de resistência depois disso. Então, ao invés de ter um rápido lucro em todo o nosso comércio no primeiro nível de resistência, conseguimos deixar parte do comércio e obter maiores lucros.

Aprenda Forex: Escalando Com Pedidos Múltiplos Limites.

Escalando para o sucesso.

Então entendemos que a lógica de negociação de nossas estratégias é importante, mas também é como entramos e saímos de nossos negócios. Escalar e diminuir a escala pode melhorar nossos ganhos, mas também reduzir o risco. Usando os métodos acima pode melhorar a sua estratégia, mas lembre-se de executar sua própria diligência antes de colocar qualquer transação em sua própria conta. Além disso, sinta-se livre para utilizar uma conta de demonstração para praticar a negociação livre de riscos antes de negociar com dinheiro real.

--- Escrito por Rob Pasche.

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